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平安旗下汽车之家二次上市,市值超900亿港元

2021-06-02 08:54 作者: 来源: 本站 浏览: 18次 字号:

摘要:      点击抢购『慧保天下』2020精选集《保险新时代》   3月15日,汽车之家成功在香港联合交易所挂牌上市,成为又一家回港二次上市的中概股。   在中概股回流的浪潮下,近期百度、B站等企业都传出将在香港二次上市,据中信证券(600030,股吧)发布的2...

  

  点击抢购『慧保天下』2020精选集《保险新时代》

  3月15日,汽车之家成功在香港联合交易所挂牌上市,成为又一家回港二次上市的中概股。

  在中概股回流的浪潮下,近期百度、B站等企业都传出将在香港二次上市,据中信证券(600030,股吧)发布的2021年资本市场十大展望报告,未来3年香港市场将迎来40家左右中概股龙头的集中回归。

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  汽车之家完成二次上市,总市值超900亿港元

  早从2021年1月,市场上便传出汽车之家赴港二次上市传闻。3月1日,港交所正式披露汽车之家招股书,内容显示,汽车之家在全球共发行3029万股,发行价176。3港元/股,共募集资金约53。4亿港元。

  对于募资用途,汽车之家表示,将本次募资净额的30%用于投资技术及产品开发,30%用于孵化新业务,剩余40%用于提高国内外的地位、发展汽车生态系统和一般企业用途。

  3月15日,汽车之家正式挂牌港交所,截至当日收盘报180港元,上涨2。1%,总市值达908。72亿港元。

  若从3月初公布招股方案算起,短短2周时间里就完成了一系列IPO动作,足见汽车之家对二次上市意愿的迫切。这也得益于其背后强大的中介团队,根据招股书,此次汽车之家IPO团队包括:中金公司、高盛、瑞信为联席保荐人;普华永道为其审计师;汉坤、世达为其中国律师、香港律师;通商、盛信分别为其券商中国律师、券商香港律师;艾瑞咨询为其行业顾问。

  汽车之家董事长兼CEO龙泉表示,此次回港上市,他对中国和中国经济的未来充满信心,也希望借助二次上市契机,深挖汽车市场广阔空间。汽车之家CFO邹钧称,汽车之家在做强传统业务之外,还将持续进行数字化战略升级,打造汽车生态。随着汽车之家在港、美股两地上市,还将进一步扩大汽车之家在资金、品牌等方面的资源优势,打开新的增长点。

  公开资料显示,汽车之家成立于2008年,创立之初以汽车垂直媒体平台为定位,随着用户增多,汽车之家开始拓展交易、电商、金融等变现业务,目前逐渐形成了以AI、大数据赋能汽车消费者和商家的闭环生态。

  2013年12月,汽车之家在纽交所挂牌上市,开盘价30。16美元,截至美东时间3月12日收盘,汽车之家美股股价为95。87亿美元,总市值119。82亿美元。

  02

  融入平安生态,汽车之家培养第二增长曲线

  近年来,随着国内私家车数量的增速放缓,汽车之家的营收增速也表现出逐年下滑的趋势。2018-2020年,其营收分别为72。33亿元、84。2亿元、86。59亿元。为应对这种情况,汽车之家也在积极发展在线营销业务,培养第二增长曲线。

  根据招股书披露,汽车之家营收主要来自三大业务板块,包括媒体服务、线索服务、在线营销及其他。其中:

  媒体服务业务:2020年营收为34。55亿,占比40%。而在2017、2018、2019年分别为30。66亿元、35。08亿元、36。53亿元,增速放缓趋势明显。

  线索服务业务:2020年营收为31。99亿元,同比下滑2。35%,占比37%。此外,服务客户总数也连续三年下滑,从2018年的2。86万家锐减至2020年的2。45万家。

  在线营销及其他:2020年营收为20。04亿元,同比增长34。4%,占比也从2018年11。79%增至2020年23。2%。

  可以看出,汽车之家媒体服务和销售线索服务两大核心主营业务增速不断放缓,增长承压。与此同时,汽车之家营收结构也在持续升级,新业务表现抢眼,2020年,在线营销及其他业务增速达到34。4%,三年复合增长率达32。91%,与核心主营业务的承压形成鲜明对比,这也成为汽车之家的“第二增长曲线”。

  据招股书显示,在线营销及其他业务包括,面向汽车制造厂商和经销商的数据服务;新车、二手车交易服务以及贷款、保险等汽车金融服务等创新业务。

  这背后与大股东中国平安(601318)的支持也分不开。自2016年中国平安斥资16亿美元将汽车之家纳入麾下,与平安银行(000001,股吧)、平安产险、平安融资租赁等共同形成“车生态”后,平安也对其寄予厚望。

  在回港二次上市前,中国平安委派龙泉接任汽车之家董事长兼CEO,全面负责公司的经营管理工作。资料显示,龙泉已在平安工作20余年,曾担任平安产险多个省级分公司总经理,平安产险副总经理职务;还曾担任陆金所总经理助理,蚂蚁金服资深总监,国泰产险总经理兼CEO、董事等职务。

  委派一位在保险、互联网金融领域经验丰富的大将执掌汽车之家,对于汽车之家更好地融入平安车生态无疑能发挥更大作用。

  未来,龙泉或将带领汽车之家进一步落实“平安式打法”,融入平安生态,发挥协同效应。正如汽车之家在招股书中表示,“我们已紧紧融入平安生态系统,成为平安车生态系统的重要组成部分。我们与平安集团各附属公司合作,通过引入更多的车金融及售后服务机会,帮助我们完善对汽车生命周期的覆盖范围。”

  

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